概 念

  证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的方式。

特 点

1.集合投资

基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各个金融工具，以谋取资产的增值。

2.分散风险

以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。

3.专业理财

  将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。

种 类

1.根据基金的组织形式划分

契约型基金：又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

公司型基金：是指依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。基金持有人的身份是基金公司的股东。

2.根据基金运作方式划分

封闭式基金：是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 

开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

3.根据投资目标划分

成长型基金：追求基金资产的长期增值，往往投资于具有长期成长前景的公司股票。又可分为稳健成长型基金和积极成长型基金。

收入型基金：主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入。一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。

平衡型基金：将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。

4.根据投资对象或投资范围划分

股票基金：以上市股票作为主要投资对象的证券投资基金。

国债基金：以国债作为主要投资对象的证券投资基金，适合于稳健型投资者。

货币市场基金：以货币市场工具作为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。

指数基金：指投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。

黄金基金：以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券作为主要投资对象的基金。

衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。

5.交易所交易的开放式基金

ETF：英文“Exchange Traded Funds”的简称，通常译为“交易所交易基金”，上交所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。这是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。 

LOF：上市开放式基金（英文名称为Listed Open-ended Funds,简称LOF），是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。LOF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。